剛剛，國家發(fā)改委點(diǎn)名！銷量暴增 216%，阿里、小米、華為“圍攻”Meta，中國又一科技產(chǎn)業(yè)“排浪式”增長？
今日，國家發(fā)展改革委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超在新聞發(fā)布會(huì)上表示，人工智能終端新產(chǎn)品新場景競相涌現(xiàn)。智能手機(jī)輕量化部署國產(chǎn)大模型、實(shí)現(xiàn)功能拓展，AI眼鏡等智能穿戴產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。人工智能終端產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望迎來“排浪式”增長。
隨著AI技術(shù)的不斷突破和產(chǎn)業(yè)鏈的日益成熟，AI眼鏡正在從基礎(chǔ)硬件疊加階段向智能輔助與智能助理方向發(fā)展。目前，AI眼鏡已實(shí)現(xiàn)萬物識(shí)別、提詞字幕、實(shí)時(shí)翻譯、拍照、錄音等多項(xiàng)功能。發(fā)改委明確將AI眼鏡列為重點(diǎn)終端產(chǎn)品，疊加深圳國際眼鏡業(yè)博覽會(huì)臨近，形成政策與事件的雙重催化。
研究機(jī)構(gòu)維深公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，全球AI眼鏡市場迎來爆發(fā)性增長，銷量達(dá)60萬臺(tái)，同比增長216%。其中，Meta旗下Ray-Ban智能眼鏡表現(xiàn)亮眼，一季度銷量達(dá)52.5萬臺(tái)。與此同時(shí)，國產(chǎn)AI眼鏡廠商也傳來捷報(bào)，杭州靈伴科技（Rokid）旗下AI眼鏡產(chǎn)品已獲得超25萬臺(tái)訂單，支付資金達(dá)數(shù)億元，將于今年6月正式上市。后續(xù)小米、華為也都將發(fā)布AI眼鏡新品，阿里的AI眼鏡則是到年底大概率會(huì)開售，集體“圍攻”Meta。
中信期貨表示，AI眼鏡規(guī)?；l(fā)在即，行業(yè)即將進(jìn)入爆量階段。疊加芯片、光學(xué)器件成本下探，以及硅碳負(fù)極電池技術(shù)即將商用突破，我們預(yù)計(jì)AI眼鏡將復(fù)制TWS耳機(jī)的增長曲線，2026年出貨量突破千萬級(jí)，2030年有望達(dá)億級(jí)規(guī)模，對(duì)應(yīng)五年復(fù)合增長率約82%。
光大證券分析稱，隨著大廠新品密集發(fā)布，AI眼鏡市場規(guī)模有望加速擴(kuò)張。預(yù)計(jì)2025年全球AI眼鏡銷售有望達(dá)到550萬臺(tái)，同比增135%，而中國供應(yīng)鏈將占據(jù)50%以上份額。
AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈重要公司：
歌爾股份（002241.SZ）：全球消費(fèi)電子代工龍頭，是MetaRay-BanAI眼鏡核心代工廠，2025年產(chǎn)能目標(biāo)1000萬副，還深度參與小米AI眼鏡的聲學(xué)、光學(xué)組件及整機(jī)組裝，包斷年產(chǎn)300萬套產(chǎn)能，良率超95%。技術(shù)儲(chǔ)備涵蓋LCOS光機(jī)模組及陣列光波導(dǎo)方案，深度綁定Meta、華為等大廠，受益于全球AI眼鏡市場擴(kuò)張。
億道信息（001314.SZ）：子公司億境虛擬自研AI眼鏡全鏈路解決方案，與國內(nèi)外品牌客戶簽署合作協(xié)議，產(chǎn)品已量產(chǎn)。為Rokid等品牌提供ODM服務(wù)，其AR眼鏡產(chǎn)品已應(yīng)用于教育、培訓(xùn)等B端場景，技術(shù)覆蓋端側(cè)算力與交互。
國光電器（002045.SZ）：音頻模組核心供應(yīng)商，積極推進(jìn)AI眼鏡送樣，綁定小米生態(tài)鏈。聲學(xué)技術(shù)微型化，適配智能穿戴設(shè)備需求，為AI眼鏡提供音頻交互支持。
明月鏡片（301101.SZ）：為小米AI眼鏡提供高清、輕量化鏡片，布局智能眼鏡領(lǐng)域，與小米初步接觸合作。鏡片技術(shù)適配AR/VR顯示需求，拓展光學(xué)創(chuàng)新應(yīng)用，其智能眼鏡sasky已上架小米旗艦店，主打輕量化與交互體驗(yàn)。
華燦光電（300323.SZ）：MicroLED技術(shù)領(lǐng)軍者，產(chǎn)品應(yīng)用于AR眼鏡顯示屏，2024年已進(jìn)入研發(fā)試樣及方案驗(yàn)證階段，且與多家消費(fèi)電子及互聯(lián)網(wǎng)公司合作推進(jìn)商業(yè)化，受益于國補(bǔ)政策對(duì)高亮度、輕量化顯示技術(shù)的支持。
國星光電（002449.SZ）：開發(fā)0.39寸單綠色MicroLED微顯示屏，專用于AR眼鏡，技術(shù)處于行業(yè)前列，2024年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并獲市場驗(yàn)證，近期因技術(shù)突破受到市場關(guān)注，機(jī)構(gòu)調(diào)研頻繁。
博士眼鏡（300622.SZ）：國內(nèi)眼鏡零售龍頭，與雷鳥創(chuàng)新、XREAL等品牌合作，提供智能眼鏡驗(yàn)配服務(wù)，打通“產(chǎn)品+渠道”閉環(huán)。作為華為三代眼鏡首發(fā)渠道商，聯(lián)合雷鳥創(chuàng)新布局AI眼鏡，線下門店超500家，覆蓋零售與研發(fā)，受益于政策補(bǔ)貼降低消費(fèi)門檻，線下門店助力銷量提升。
潤欣科技（300493.SZ）：AI芯片分銷龍頭，代理高通、恒玄等AR芯片，與字節(jié)跳動(dòng)合作開發(fā)端側(cè)大模型硬件需求。布局無線通信模組，支持低功耗聯(lián)網(wǎng)功能，為AI眼鏡提供芯片及通信技術(shù)支持。
佳禾智能（300793.SZ）：智能音頻眼鏡及AR眼鏡量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富，客戶包括安克、天貓、哈曼等，已申請(qǐng)31項(xiàng)相關(guān)專利，技術(shù)儲(chǔ)備扎實(shí)。參股瑞歐威爾（工業(yè)級(jí)AR龍頭）和瓏璟光電（消費(fèi)級(jí)AR光學(xué)模組），光波導(dǎo)AR眼鏡已實(shí)現(xiàn)出貨，功能涵蓋翻譯、導(dǎo)航等AI交互。
宇瞳光學(xué)（300790.SZ）：為AI眼鏡提供光學(xué)鏡頭配件，技術(shù)覆蓋安防、車載、AR/VR等多領(lǐng)域，2024年在互動(dòng)易確認(rèn)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展，隨著高分辨率、小型化光學(xué)方案需求增長，有望推動(dòng)其訂單放量。
安克創(chuàng)新（300866.SZ）：消費(fèi)電子品牌龍頭，旗下soundcore推出多款智能眼鏡產(chǎn)品，結(jié)合AI技術(shù)提升交互體驗(yàn)，海外市場表現(xiàn)強(qiáng)勁。與字節(jié)跳動(dòng)等合作，探索“車-機(jī)-穿戴”生態(tài)整合。
虹軟科技（688088.SH）：視覺算法龍頭，技術(shù)覆蓋高通AR1平臺(tái)，助力雷鳥V3AI眼鏡量產(chǎn)。2024年移動(dòng)終端業(yè)務(wù)收入增長16.17%，智能駕駛及IoT業(yè)務(wù)收入增長71.20%，2024年凈利潤增長99.67%，2025年一季度凈利潤同比增長33.11%，研發(fā)投入占比高，技術(shù)壁壘顯著。
藍(lán)特光學(xué)（688127.SH）：玻璃晶圓供應(yīng)商，產(chǎn)品用于AR頭顯光波導(dǎo)片，深度合作Meta、蘋果等下游廠商，技術(shù)儲(chǔ)備覆蓋AI大模型驅(qū)動(dòng)的AR交互升級(jí)。2025年一季度預(yù)研項(xiàng)目加速落地，500萬臺(tái)出貨量對(duì)應(yīng)市值彈性較大，研發(fā)費(fèi)用率持續(xù)提升。
領(lǐng)益智造（002600.SZ）：XR設(shè)備制造龍頭，2024年AI眼鏡及XR收入40.41億元，為XREAL、Meta等提供關(guān)鍵零部件，參與多品牌“百鏡大戰(zhàn)”。連續(xù)5個(gè)季度營收/凈利潤雙位數(shù)增長，2025年一季度凈利潤增長23.52%，受益于AI眼鏡出貨量爆發(fā)預(yù)期。
聯(lián)合光電（300691.SZ）：光波導(dǎo)技術(shù)領(lǐng)先，元宇宙硬件首批制造商，產(chǎn)品覆蓋AR眼鏡光學(xué)模組，客戶包括華為、雷鳥等。2024年智能駕駛視覺方案收入增長71.2%，2025年一季度AR訂單環(huán)比增長40%，技術(shù)適配多品牌新品。
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作者：金融界App